Любой проект осуществляется в среде, для которой характерны неопределенность и риск, поэтому процессы принятия решений в ходе реализации проекта происходят в условиях наличия той или иной степени неопределённости.
Неопределенность создает риски – потенциальную, часто измеримую возможность неблагоприятных ситуаций и последствий в виде потерь, ущерба. Факторами риска являются
- неполное знание обо всех обстоятельствах проекта (невозможно адекватно и точно учесть всю информацию),
- факторы случайности, которые невозможно предусмотреть и спрогнозировать,
- субъективные факторы противодействия в ситуации взаимодействия партнеров при расхождении интересов (рис. 9).

Рис. 9. Неопределенность, риски, потери
Измерение рисков – определение вероятности наступления рискового события. Степень допустимых риском определяется с учетом размеров и надежности инвестиций, запланированного уровня рентабельности и др.
Управление рисками – совокупность методов анализа и нейтрализации факторов риска, объединенных в систему планирования, мониторинга и корректирующих действий.
В рамках управления рисками первый этап – это анализ рисков, то есть процедура выявления факторов риска и оценка их значимости. Анализ рисков включает в себя оценку рисков, то есть определение количественным или качественным способом величины рисков, и методы снижения риском или уменьшения их неблагоприятных последствий. В рамках такого анализа решается задача согласования максимизации прибыли и минимизации рисков проекта.
Количественный анализ рисков производится на основе математических моделей принятия решений и поведения проекта.
Качественный анализ предполагает выявление конкретных рисков и их причин, анализ гипотетических последствий возможной реализации этих рисков и предложения по минимизации ущерба. Результатом анализа рисков должен стать специальный раздел плана проекта, который будет включать:
- описание рисков – механизм их взаимодействия и совокупный эффект;
- оценку выполненных экспертами процедур анализа рисков и исходных данных для анализа;
- описание структуры распределения рисков между участниками проекта по контракту с указанием предусмотренных компенсаций за убытки, страховых выплат, долговых обязательств (для масштабных проектов);
- рекомендации по тем аспектам рисков, которые требуют специальных мер.
Управление рисками носит циклический характер, то есть процесс управления рисками в проекте проходит несколько циклов (рис. 10).

Рис. 10. Управление рисками
На начальном этапе проекта основная задача управления рисками – идентификация факторов рисков, описание, анализ сценариев. На стадии разработки проекта корректируется дерево задач, распределяются риски, определяются резервы времени и денежных средств, корректируются параметры проекта. На стадии реализации формируется бюджет, риски страхуются, производится контроль за использованием средств на непредвиденные расходы, корректируется бюджет. На стадии завершения проекта происходит анализ и обобщение фактических проявлений рисков по результатам проекта.
Методы снижения рисков:
- Распределение (отвод, передача, трансфер) рисков – действия по передаче, полной или частичной, рисков другой стороне, обычно посредством контракта определенного вида
- Страхование рисков представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страхование случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).
- Резервирование – метод резервирования средств на покрытие ущерба, непредвиденных расходов при наступлении рисковых событий. Зарубежный опыт допускает увеличение стоимости проекта на 7-12% за счет резервирования, российские эксперты рекомендуют нормы непредвиденных расходов в пределах 10-20% стоимости проекта.
Для облегчения качественного анализа ниже приводятся таблицы классификации рисков (табл. 13, 14).
Таблица 13. Основные типы факторов риска
Наименование группы
|
Тип фактора
|
Содержание
|
По возможности предвидения
|
Априорные
|
Определяются до начала анализа рисков
|
Прочие
|
Определяются в процессе анализа рисков
|
По степени влияния системы управления проектом на факторы рисков
|
Объективные или внешние
|
Факторы внешней среды, не зависящие непосредственно от самого участника проекта:
• политические и экономические кризисы, конкуренция, инфляция,
• экономическая обстановка, таможенные пошлины,
• наличие или отсутствие режима наибольшего благоприятствования и т. д.
|
Субъективные или внутренние
|
Субъективные факторы характеризуют внутреннюю среду организации — это производственный потенциал (уровень технического оснащения, предметной и технологической специализации, организации труда); кооперативные связи; тип контрактов с инвестором, заказчиком и т. д.
|
По масштабу
и(или) вероятности ожидаемых потерь
|
Высокий
|
Значительные ожидаемые потери и высокая вероятность наступления рисковых событий
|
Слабый
|
Низкий уровень потерь
|
Производственные факторы
|
Срыв плана работ
|
Из-за:
• недостатка рабочей силы или материалов;
• запаздываний в поставке материалов;
• плохих условий на строительных площадках;
• изменения возможностей заказчика проекта, подрядчиков;
• ошибок проектирования;
• ошибок планирования;
• недостатка координации работ;
• изменения руководства;
• инцидентов и саботажа;
• трудностей начального периода;
• нереального планирования;
• слабого управления;
• труднодоступности объекта
|
Перерасход средств
|
Из-за:
• срывов планов работ;
• неправильной стратегии снабжения;
• неквалифицированного персонала;
• переплат по материалам, услугам и т.д.;
• параллелизма в работах и нестыковок-частей проекта;
• протестов подрядчиков;
• неправильных смет;
• неучтенных внешних факторов
|
Таблица 14. Общая классификация рисков
Классификационный признак
|
Виды рисков в соответствии с классификацией
|
По субъектам
|
• человечество (планета) в целом
• отдельные регионы, страны, нации
• социальные группы, отдельные индивиды
• экономические, политические, социальные и прочие системы
• отрасли хозяйства
• хозяйствующие субъекты
• отдельные проекты
• виды деятельности
• прочие
|
По степени ущерба
|
• частичные — запланированные показатели, действия, результаты выполнены частично, но без потерь,
• допустимые — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, но нет потерь,
• критические — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, есть определенные потери, но сохранена целостность,
• катастрофические — невыполнение запланированного результата влечет за собой разрушение субъекта (общества в целом, региона, страны, социальной группы, индивида, отрасли, предприятия, направления деятельности и пр.)
|
По сферам проявления
|
• экономические, связанные с изменением экономических факторов
• политические, связанные с изменением политического курса страны
• социальные, связанные с социальными сложностями (например, риск забастовок и пр.)
• экологические, связанные с экологическими катастрофами и бедствиями
• нормативно-законодательные, связанные с изменениями законодательства и нормативной базы
|
По источникам возникновения
|
• несистематический риск, присущий конкретному субъекту, зависящий от его состояния и определяющийся его конкретной спецификой
• систематический риск, связанный с изменчивостью рыночной конъюнктуры, риск независящий от субъекта и не регулируемый им. Определяется внешними обстоятельствами и одинаков для однотипных субъектов. Систематические риски подразделяются на:
- непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства,
- ценообразования, нормативов, рыночных конъюнктур природные катастрофы и бедствия
- преступления
- политические изменения
|
По отношению к проекту как замкнутой системе
|
Внешние риски
• риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;
• внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т. п.);
• возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе;
• возможность природно-климатических условий, стихийных бедствий, изменения;
• неправильная оценка спроса, конкурентов и цен на продукцию проекта;
• колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т. п.;
Внутренние риски
• неполнота или неточность проектной документации (затраты, сроки реализации проекта, параметры техники и технологии);
• производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т. п.);
• риск, связанный с неправильным подбором команды проекта;
• неопределенность целей, интересов и поведения участников проекта;
• риск изменения приоритетов в развитии предприятия и потери поддержки со стороны руководства;
• риск несоответствия существующих каналов сбыта и требований к сбыту продукции проекта;
• неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств)
|
По результирующим потерям или доходам
|
• динамические — риски непредвиденных изменений стоимостных оценок проекта вследствие изменения первоначальных управленческих решений, а также изменения рыночных или политических обстоятельств. Могут вести как к потерям, так и к дополнительным доходам;
• статические — риски потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или неудовлетворительной организации. Могут вести только к потерям
|
Внешние риски по степени предсказуемости
|
Непредсказуемые
Макроэкономические риски, в том числе:
• неожиданные меры государственного регулирования в сферах материально-технического снабжения, охраны окружающей среды, проектных нормативов, производственных нормативов, землепользования, экспорта-импорта, ценообразования, налогообложения;
• нестабильность экономического законодательства и текущей экономической ситуации;
• изменение внешнеэкономической ситуации (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т. п.);
• политическая нестабильность, риск неблагоприятных социально-политических изменений;
• неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей;
• колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т. п.; неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.
Экологические риски (природные катастрофы), в том числе:
• наводнения;
• землетрясения;
• штормы;
• климатические катаклизмы и др.
Социально-опасные риски - риски, связанные с преступлениями, в том числе:
• вандализм;
• саботаж;
• терроризм.
Риски, связанные с возникновением непредвиденных срывов, в том числе:
• в создании необходимой инфраструктуры;
• из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, строительству и т. д.;
• в финансировании;
• в производственно-технологической системе (аварии и отказ оборудования, производственный брак и т. п.);
• в получении исчерпывающей или достоверной информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств)
Предсказуемые:
Рыночный риск, связанный:
• с ухудшением возможности получения сырья и повышением его стоимости;
• с изменением потребительских требований;
• с усилением конкуренции;
• с потерей позиций на рынке;
• с нежеланием покупателей соблюдать торговые правила;
Операционные риски, вызванные:
• невозможностью поддержания рабочего состояния элементов проекта;
• нарушением безопасности;
• отступлением от целей проекта
|
Вопросы и задания для самоконтроля:
1. Что такое риски?
2. Что включает в себя управление рисками?
3. Каковы этапы управления рисками?
4. Какие методы снижения рисков вы знаете?
5. Какие основные типы факторов риска вам известны?
6. Какие существуют подходы к классификации рисков?