Любой проект осуществляется в среде, для которой характерны неопределенность и риск, поэтому процессы принятия решений в ходе реализации проекта происходят в условиях наличия той или иной степени неопределённости.

Неопределенность создает риски – потенциальную, часто измеримую возможность неблагоприятных ситуаций и последствий в виде потерь, ущерба. Факторами риска являются

  • неполное знание обо всех обстоятельствах проекта (невозможно адекватно и точно учесть всю информацию),
  • факторы случайности, которые невозможно предусмотреть и спрогнозировать,
  • субъективные факторы противодействия в ситуации взаимодействия партнеров при расхождении интересов (рис. 9).

Рис. 9. Неопределенность, риски, потери


Измерение рисков – определение вероятности наступления рискового события. Степень допустимых риском определяется с учетом размеров и надежности инвестиций, запланированного уровня рентабельности и др.

Управление рисками – совокупность методов анализа и нейтрализации факторов риска, объединенных в систему планирования, мониторинга и корректирующих действий.

В рамках управления рисками первый этап – это анализ рисков, то есть процедура выявления факторов риска и оценка их значимости. Анализ рисков включает в себя оценку рисков, то есть определение количественным или качественным способом величины рисков, и методы снижения риском или уменьшения их неблагоприятных последствий. В рамках такого анализа решается задача согласования максимизации прибыли и минимизации рисков проекта.

Количественный анализ рисков производится на основе математических моделей принятия решений и поведения проекта.

Качественный анализ предполагает выявление конкретных рисков и их причин, анализ гипотетических последствий возможной реализации этих рисков и предложения по минимизации ущерба. Результатом анализа рисков должен стать специальный раздел плана проекта, который будет включать:

  • описание рисков – механизм их взаимодействия и совокупный эффект;
  • оценку выполненных экспертами процедур анализа рисков и исходных данных для анализа;
  • описание структуры распределения рисков между участниками проекта по контракту с указанием предусмотренных компенсаций за убытки, страховых выплат, долговых обязательств (для масштабных проектов);
  • рекомендации по тем аспектам рисков, которые требуют специальных мер.

Управление рисками носит циклический характер, то есть процесс управления рисками в проекте проходит несколько циклов (рис. 10).

Рис. 10. Управление рисками


На начальном этапе проекта основная задача управления рисками – идентификация факторов рисков, описание, анализ сценариев. На стадии разработки проекта корректируется дерево задач, распределяются риски, определяются резервы времени и денежных средств, корректируются параметры проекта. На стадии реализации формируется бюджет, риски страхуются, производится контроль за использованием средств на непредвиденные расходы, корректируется бюджет. На стадии завершения проекта происходит анализ и обобщение фактических проявлений рисков по результатам проекта.

Методы снижения рисков:

  • Распределение (отвод, передача, трансфер) рисков – действия по передаче, полной или частичной, рисков другой стороне, обычно посредством контракта определенного вида
  • Страхование рисков представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страхование случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).
  • Резервирование – метод резервирования средств на покрытие ущерба, непредвиденных расходов при наступлении рисковых событий. Зарубежный опыт допускает увеличение стоимости проекта на 7-12% за счет резервирования, российские эксперты рекомендуют нормы непредвиденных расходов в пределах 10-20% стоимости проекта.

Для облегчения качественного анализа ниже приводятся таблицы классификации рисков (табл. 13, 14).


Таблица 13. Основные типы факторов риска

Наименование группы

Тип фактора

Содержание

По возможности предвидения

Априорные

Определяются до начала анализа рисков

Прочие

Определяются в процессе анализа рисков

По степени влияния системы управления проектом на факторы рисков

Объективные или внешние

Факторы внешней среды, не зависящие непосредственно от самого участника проекта:
• политические и экономические кризисы, конкуренция, инфляция,
• экономическая обстановка, таможенные пошлины,
• наличие или отсутствие режима наибольшего благоприятствования и т. д.

Субъективные или внутренние

Субъективные факторы характеризуют внутреннюю среду организации — это производственный потенциал (уровень технического оснащения, предметной и технологической специализации, организации труда); кооперативные связи; тип контрактов с инвестором, заказчиком и т. д.

По масштабу и(или) вероятности ожидаемых потерь

Высокий

Значительные ожидаемые потери и высокая вероятность наступления рисковых событий

Слабый

Низкий уровень потерь

Производственные факторы

Срыв плана работ

Из-за:
• недостатка рабочей силы или материалов;
• запаздываний в поставке материалов;
• плохих условий на строительных площадках;
• изменения возможностей заказчика проекта, подрядчиков;
• ошибок проектирования;
• ошибок планирования;
• недостатка координации работ;
• изменения руководства;
• инцидентов и саботажа;
• трудностей начального периода;
• нереального планирования;
• слабого управления;
• труднодоступности объекта

Перерасход средств

Из-за:
• срывов планов работ;
• неправильной стратегии снабжения;
• неквалифицированного персонала;
• переплат по материалам, услугам и т.д.;
• параллелизма в работах и нестыковок-частей проекта;
• протестов подрядчиков;
• неправильных смет;
• неучтенных внешних факторов


Таблица 14. Общая классификация рисков

Классификационный признак

Виды рисков в соответствии с классификацией

По субъектам

• человечество (планета) в целом
• отдельные регионы, страны, нации
• социальные группы, отдельные индивиды
• экономические, политические, социальные и прочие системы
• отрасли хозяйства
• хозяйствующие субъекты
• отдельные проекты
• виды деятельности
• прочие

По степени ущерба

• частичные — запланированные показатели, действия, результаты выполнены частично, но без потерь,
• допустимые — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, но нет потерь,
• критические — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, есть определенные потери, но сохранена целостность,
• катастрофические — невыполнение запланированного результата влечет за собой разрушение субъекта (общества в целом, региона, страны, социальной группы, индивида, отрасли, предприятия, направления деятельности и пр.)

По сферам проявления

• экономические, связанные с изменением экономических факторов
• политические, связанные с изменением политического курса страны
• социальные, связанные с социальными сложностями (например, риск забастовок и пр.)
• экологические, связанные с экологическими катастрофами и бедствиями
• нормативно-законодательные, связанные с изменениями законодательства и нормативной базы

По источникам возникновения

• несистематический риск, присущий конкретному субъекту, зависящий от его состояния и определяющийся его конкретной спецификой
• систематический риск, связанный с изменчивостью рыночной конъюнктуры, риск независящий от субъекта и не регулируемый им. Определяется внешними обстоятельствами и одинаков для однотипных субъектов. Систематические риски подразделяются на:

  • непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства,
  • ценообразования, нормативов, рыночных конъюнктур природные катастрофы и бедствия
  • преступления
  • политические изменения

По отношению к проекту как замкнутой системе

Внешние риски
• риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;
• внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т. п.);
• возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе;
• возможность природно-климатических условий, стихийных бедствий, изменения;
• неправильная оценка спроса, конкурентов и цен на продукцию проекта;
• колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т. п.;

Внутренние риски
• неполнота или неточность проектной документации (затраты, сроки реализации проекта, параметры техники и технологии);
• производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т. п.);
• риск, связанный с неправильным подбором команды проекта;
• неопределенность целей, интересов и поведения участников проекта;
• риск изменения приоритетов в развитии предприятия и потери поддержки со стороны руководства;
• риск несоответствия существующих каналов сбыта и требований к сбыту продукции проекта;
• неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств)

По результирующим потерям или доходам

• динамические — риски непредвиденных изменений стоимостных оценок проекта вследствие изменения первоначальных управленческих решений, а также изменения рыночных или политических обстоятельств. Могут вести как к потерям, так и к дополнительным доходам;
• статические — риски потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или неудовлетворительной организации. Могут вести только к потерям

Внешние риски по степени предсказуемости

Непредсказуемые

Макроэкономические риски, в том числе:
• неожиданные меры государственного регулирования в сферах материально-технического снабжения, охраны окружающей среды, проектных нормативов, производственных нормативов, землепользования, экспорта-импорта, ценообразования, налогообложения;
• нестабильность экономического законодательства и текущей экономической ситуации;
• изменение внешнеэкономической ситуации (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т. п.);
• политическая нестабильность, риск неблагоприятных социально-политических изменений;
• неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей;
• колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т. п.; неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

Экологические риски (природные катастрофы), в том числе:
• наводнения;
• землетрясения;
• штормы;
• климатические катаклизмы и др.

Социально-опасные риски - риски, связанные с преступлениями, в том числе:
• вандализм;
• саботаж;
• терроризм.

Риски, связанные с возникновением непредвиденных срывов, в том числе:
• в создании необходимой инфраструктуры;
• из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, строительству и т. д.;
• в финансировании;
• в производственно-технологической системе (аварии и отказ оборудования, производственный брак и т. п.);
• в получении исчерпывающей или достоверной информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств)

Предсказуемые:

Рыночный риск, связанный:
• с ухудшением возможности получения сырья и повышением его стоимости;
• с изменением потребительских требований;
• с усилением конкуренции;
• с потерей позиций на рынке;
• с нежеланием покупателей соблюдать торговые правила;

Операционные риски, вызванные:
• невозможностью поддержания рабочего состояния элементов проекта;
• нарушением безопасности;
• отступлением от целей проекта


Вопросы и задания для самоконтроля:

1. Что такое риски?
2. Что включает в себя управление рисками?
3. Каковы этапы управления рисками?
4. Какие методы снижения рисков вы знаете?
5. Какие основные типы факторов риска вам известны?
6. Какие существуют подходы к классификации рисков?



4